Las hipotecas españolas llevan desde febrero de 2025 en el top 3 de las más baratas de la zona del euro de manera ininterrumpida… hasta ahora. En agosto, según los datos que acaba de publicar el Banco Central Europeo (BCE) , los nuevos préstamos para vivienda que ofrece la banca en nuestro país han abandonado esas posiciones en plena escalada de los tipos de interés.El interés de los créditos para vivienda en agosto aumentó hasta el 3,04%, desde el 2,89% de julio. El indicador utilizado, que lo da el Banco de España , es el llamado tipo efectivo definición restringida (TEDR), que refleja el interés sin considerar los gastos conexos, tales como las primas por seguros de amortización y las comisiones; viene a representar, así, el coste más puro de lo que cuesta un crédito por sí mismo, sin ningún añadido ni bonificación.La posición que ocupan las hipotecas que da la banca española cede dos puestos en la parte inferior de la tabla, hasta quedar en el quinto puesto de las más baratas de la eurozona . Permanecen en la parte baja entre las más baratas de la zona de la moneda única, pero ya fuera del top 3 en el que se habían instalado en los últimos tiempos.Las más económicas de todo el territorio las da la banca de Malta, con un interés del 1,91%; le sigue Bulgaria, con el 2,42%; Croacia, con el 2,91%; y Portugal, con el 3%. Tras ellos ya aparecen los préstamos españoles y después los franceses con un tipo del 3,2%.Entre los países medianos y grandes, en Grecia están en el 3,3%; en Italia en el 3,55%; la media de la zona euro es del 3,6%; en Países Bajos, del 3,94%; y en Alemania, del 4,01%. Las más caras de toda la región están en Letonia en el 4,39%. Todas ellas cantidades superiores a las de España pero la realidad es que poco a poco las diferencias entre todos estos países y el nuestro se van estrechando.Las hipotecas españolas llevan entre un año y medio y dos años por debajo de los precios de todos estos países porque el mercado nacional abarató bastante más los precios que otros comparables europeos desde finales de 2023, al calor de las bajadas de tipos del BCE. En octubre de 2023 el interés era del 3,94%, y la media de la eurozona del 3,99%. En diciembre de 2025, en España el interés estaba en el 2,61% y la media europea en el 3,3%. En todo ese tiempo se agrandó la brecha entre países. Pero esa diferencia poco a poco se va cerrando en este nuevo ciclo de subidas de tipos de interés del BCE , que impactan de manera casi directa en el euríbor, que es una de las referencias principales que usa la banca para establecer los precios de sus préstamos, pero no solo. En estos momentos el euríbor diario ya se mueve en el entorno del 3,2% en plena tendencia alcista empujado por las subidas de tipos del BCE a causa de la inflación generada por la guerra de Irán.Advertencias del sectorDurante todo 2024 y 2025, el bajo precio de las hipotecas españolas hizo sacar pecho a la banca nacional. En múltiples ruedas de prensa los ejecutivos de las entidades financieras han destacado que las hipotecas españolas estaban entre las dos-tres más baratas de toda Europa. Pero ese discurso con el paso de los meses fue variando hasta ahora.Ejecutivos como Gloria Ortiz , CEO de Bankinter, o Héctor Grisi, CEO de Banco Santander, advirtieron sobre que se estaban concediendo préstamos para vivienda en España a tipos demasiado bajos y que había concesiones que hacían que esa parte del negocio fuera no rentable. El sentir en buena parte del sector era que esos precios que incluso en ciertos casos bajaban del 2,5% fijo no eran sostenibles. Que no se podían construir carteras enteras hipotecarias para los próximos 30 años a tipos tan bajos.Pronto todos llegaron a la misma conclusión de que no podían mantenerse tipos de interés tan económicos. Y auguraban que habría un encarecimiento desde 2026, el cual se ha confirmado a la luz de las cifras y con el BCE todavía subiendo los tipos oficiales. Sin embargo, ser tan vocales con su posicionamiento en hipotecas y su política comercial también ha traído disgustos al sector.Los altos ejecutivos han estado los últimos trimestres advirtiendo sobre el riesgo de construir carteras hipotecarias enteras a precios demasiado bajosAntes de verano, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) abrió una investigación , que aún continúa, a Bankinter, Banco Santander, BBVA, Unicaja, Caixabank y Banco Sabadell por supuestas prácticas contrarias a la competencia por sus pronunciamientos sobre las hipotecas. «Se investiga la realización, por algunos de sus directivos, de declaraciones públicas sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo. Tales declaraciones habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores», explicó la CNMC en nota de prensa.Expediente mediante, lo cierto es que los precios de los préstamos para vivienda han ido al alza todo 2026. No solo en España sino en toda Europa, por el encarecimiento del precio del dinero principalmente. Y nada hace pensar que vayan a bajar a corto plazo.Fuentes financieras sostienen que el ciclo actual de tipos del BCE, así como del rendimiento de la deuda pública y el euríbor, es al alza. Todos los indicadores de los que suele servirse la banca apuntan a un encarecimiento de los préstamos, tanto los que les toque revisión como los nuevos que se vayan a firmar ahora; no solo de vivienda, sino también consumo, créditos a empresas, etc.La duda está en cuándo y en qué cota el interés de los préstamos dejará de subir. Aun así, las fuentes consultadas no creen que el próximo año se vayan a ver tipos como en 2023 cuando en muchos países se superaron con holgura precios de hipotecas por encima del 4%. Las hipotecas españolas llevan desde febrero de 2025 en el top 3 de las más baratas de la zona del euro de manera ininterrumpida… hasta ahora. En agosto, según los datos que acaba de publicar el Banco Central Europeo (BCE) , los nuevos préstamos para vivienda que ofrece la banca en nuestro país han abandonado esas posiciones en plena escalada de los tipos de interés.El interés de los créditos para vivienda en agosto aumentó hasta el 3,04%, desde el 2,89% de julio. El indicador utilizado, que lo da el Banco de España , es el llamado tipo efectivo definición restringida (TEDR), que refleja el interés sin considerar los gastos conexos, tales como las primas por seguros de amortización y las comisiones; viene a representar, así, el coste más puro de lo que cuesta un crédito por sí mismo, sin ningún añadido ni bonificación.La posición que ocupan las hipotecas que da la banca española cede dos puestos en la parte inferior de la tabla, hasta quedar en el quinto puesto de las más baratas de la eurozona . Permanecen en la parte baja entre las más baratas de la zona de la moneda única, pero ya fuera del top 3 en el que se habían instalado en los últimos tiempos.Las más económicas de todo el territorio las da la banca de Malta, con un interés del 1,91%; le sigue Bulgaria, con el 2,42%; Croacia, con el 2,91%; y Portugal, con el 3%. Tras ellos ya aparecen los préstamos españoles y después los franceses con un tipo del 3,2%.Entre los países medianos y grandes, en Grecia están en el 3,3%; en Italia en el 3,55%; la media de la zona euro es del 3,6%; en Países Bajos, del 3,94%; y en Alemania, del 4,01%. Las más caras de toda la región están en Letonia en el 4,39%. Todas ellas cantidades superiores a las de España pero la realidad es que poco a poco las diferencias entre todos estos países y el nuestro se van estrechando.Las hipotecas españolas llevan entre un año y medio y dos años por debajo de los precios de todos estos países porque el mercado nacional abarató bastante más los precios que otros comparables europeos desde finales de 2023, al calor de las bajadas de tipos del BCE. En octubre de 2023 el interés era del 3,94%, y la media de la eurozona del 3,99%. En diciembre de 2025, en España el interés estaba en el 2,61% y la media europea en el 3,3%. En todo ese tiempo se agrandó la brecha entre países. Pero esa diferencia poco a poco se va cerrando en este nuevo ciclo de subidas de tipos de interés del BCE , que impactan de manera casi directa en el euríbor, que es una de las referencias principales que usa la banca para establecer los precios de sus préstamos, pero no solo. En estos momentos el euríbor diario ya se mueve en el entorno del 3,2% en plena tendencia alcista empujado por las subidas de tipos del BCE a causa de la inflación generada por la guerra de Irán.Advertencias del sectorDurante todo 2024 y 2025, el bajo precio de las hipotecas españolas hizo sacar pecho a la banca nacional. En múltiples ruedas de prensa los ejecutivos de las entidades financieras han destacado que las hipotecas españolas estaban entre las dos-tres más baratas de toda Europa. Pero ese discurso con el paso de los meses fue variando hasta ahora.Ejecutivos como Gloria Ortiz , CEO de Bankinter, o Héctor Grisi, CEO de Banco Santander, advirtieron sobre que se estaban concediendo préstamos para vivienda en España a tipos demasiado bajos y que había concesiones que hacían que esa parte del negocio fuera no rentable. El sentir en buena parte del sector era que esos precios que incluso en ciertos casos bajaban del 2,5% fijo no eran sostenibles. Que no se podían construir carteras enteras hipotecarias para los próximos 30 años a tipos tan bajos.Pronto todos llegaron a la misma conclusión de que no podían mantenerse tipos de interés tan económicos. Y auguraban que habría un encarecimiento desde 2026, el cual se ha confirmado a la luz de las cifras y con el BCE todavía subiendo los tipos oficiales. Sin embargo, ser tan vocales con su posicionamiento en hipotecas y su política comercial también ha traído disgustos al sector.Los altos ejecutivos han estado los últimos trimestres advirtiendo sobre el riesgo de construir carteras hipotecarias enteras a precios demasiado bajosAntes de verano, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) abrió una investigación , que aún continúa, a Bankinter, Banco Santander, BBVA, Unicaja, Caixabank y Banco Sabadell por supuestas prácticas contrarias a la competencia por sus pronunciamientos sobre las hipotecas. «Se investiga la realización, por algunos de sus directivos, de declaraciones públicas sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo. Tales declaraciones habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores», explicó la CNMC en nota de prensa.Expediente mediante, lo cierto es que los precios de los préstamos para vivienda han ido al alza todo 2026. No solo en España sino en toda Europa, por el encarecimiento del precio del dinero principalmente. Y nada hace pensar que vayan a bajar a corto plazo.Fuentes financieras sostienen que el ciclo actual de tipos del BCE, así como del rendimiento de la deuda pública y el euríbor, es al alza. Todos los indicadores de los que suele servirse la banca apuntan a un encarecimiento de los préstamos, tanto los que les toque revisión como los nuevos que se vayan a firmar ahora; no solo de vivienda, sino también consumo, créditos a empresas, etc.La duda está en cuándo y en qué cota el interés de los préstamos dejará de subir. Aun así, las fuentes consultadas no creen que el próximo año se vayan a ver tipos como en 2023 cuando en muchos países se superaron con holgura precios de hipotecas por encima del 4%. Las hipotecas españolas llevan desde febrero de 2025 en el top 3 de las más baratas de la zona del euro de manera ininterrumpida… hasta ahora. En agosto, según los datos que acaba de publicar el Banco Central Europeo (BCE) , los nuevos préstamos para vivienda que ofrece la banca en nuestro país han abandonado esas posiciones en plena escalada de los tipos de interés.El interés de los créditos para vivienda en agosto aumentó hasta el 3,04%, desde el 2,89% de julio. El indicador utilizado, que lo da el Banco de España , es el llamado tipo efectivo definición restringida (TEDR), que refleja el interés sin considerar los gastos conexos, tales como las primas por seguros de amortización y las comisiones; viene a representar, así, el coste más puro de lo que cuesta un crédito por sí mismo, sin ningún añadido ni bonificación.La posición que ocupan las hipotecas que da la banca española cede dos puestos en la parte inferior de la tabla, hasta quedar en el quinto puesto de las más baratas de la eurozona . Permanecen en la parte baja entre las más baratas de la zona de la moneda única, pero ya fuera del top 3 en el que se habían instalado en los últimos tiempos.Las más económicas de todo el territorio las da la banca de Malta, con un interés del 1,91%; le sigue Bulgaria, con el 2,42%; Croacia, con el 2,91%; y Portugal, con el 3%. Tras ellos ya aparecen los préstamos españoles y después los franceses con un tipo del 3,2%.Entre los países medianos y grandes, en Grecia están en el 3,3%; en Italia en el 3,55%; la media de la zona euro es del 3,6%; en Países Bajos, del 3,94%; y en Alemania, del 4,01%. Las más caras de toda la región están en Letonia en el 4,39%. Todas ellas cantidades superiores a las de España pero la realidad es que poco a poco las diferencias entre todos estos países y el nuestro se van estrechando.Las hipotecas españolas llevan entre un año y medio y dos años por debajo de los precios de todos estos países porque el mercado nacional abarató bastante más los precios que otros comparables europeos desde finales de 2023, al calor de las bajadas de tipos del BCE. En octubre de 2023 el interés era del 3,94%, y la media de la eurozona del 3,99%. En diciembre de 2025, en España el interés estaba en el 2,61% y la media europea en el 3,3%. En todo ese tiempo se agrandó la brecha entre países. Pero esa diferencia poco a poco se va cerrando en este nuevo ciclo de subidas de tipos de interés del BCE , que impactan de manera casi directa en el euríbor, que es una de las referencias principales que usa la banca para establecer los precios de sus préstamos, pero no solo. En estos momentos el euríbor diario ya se mueve en el entorno del 3,2% en plena tendencia alcista empujado por las subidas de tipos del BCE a causa de la inflación generada por la guerra de Irán.Advertencias del sectorDurante todo 2024 y 2025, el bajo precio de las hipotecas españolas hizo sacar pecho a la banca nacional. En múltiples ruedas de prensa los ejecutivos de las entidades financieras han destacado que las hipotecas españolas estaban entre las dos-tres más baratas de toda Europa. Pero ese discurso con el paso de los meses fue variando hasta ahora.Ejecutivos como Gloria Ortiz , CEO de Bankinter, o Héctor Grisi, CEO de Banco Santander, advirtieron sobre que se estaban concediendo préstamos para vivienda en España a tipos demasiado bajos y que había concesiones que hacían que esa parte del negocio fuera no rentable. El sentir en buena parte del sector era que esos precios que incluso en ciertos casos bajaban del 2,5% fijo no eran sostenibles. Que no se podían construir carteras enteras hipotecarias para los próximos 30 años a tipos tan bajos.Pronto todos llegaron a la misma conclusión de que no podían mantenerse tipos de interés tan económicos. Y auguraban que habría un encarecimiento desde 2026, el cual se ha confirmado a la luz de las cifras y con el BCE todavía subiendo los tipos oficiales. Sin embargo, ser tan vocales con su posicionamiento en hipotecas y su política comercial también ha traído disgustos al sector.Los altos ejecutivos han estado los últimos trimestres advirtiendo sobre el riesgo de construir carteras hipotecarias enteras a precios demasiado bajosAntes de verano, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) abrió una investigación , que aún continúa, a Bankinter, Banco Santander, BBVA, Unicaja, Caixabank y Banco Sabadell por supuestas prácticas contrarias a la competencia por sus pronunciamientos sobre las hipotecas. «Se investiga la realización, por algunos de sus directivos, de declaraciones públicas sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo. Tales declaraciones habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores», explicó la CNMC en nota de prensa.Expediente mediante, lo cierto es que los precios de los préstamos para vivienda han ido al alza todo 2026. No solo en España sino en toda Europa, por el encarecimiento del precio del dinero principalmente. Y nada hace pensar que vayan a bajar a corto plazo.Fuentes financieras sostienen que el ciclo actual de tipos del BCE, así como del rendimiento de la deuda pública y el euríbor, es al alza. Todos los indicadores de los que suele servirse la banca apuntan a un encarecimiento de los préstamos, tanto los que les toque revisión como los nuevos que se vayan a firmar ahora; no solo de vivienda, sino también consumo, créditos a empresas, etc.La duda está en cuándo y en qué cota el interés de los préstamos dejará de subir. Aun así, las fuentes consultadas no creen que el próximo año se vayan a ver tipos como en 2023 cuando en muchos países se superaron con holgura precios de hipotecas por encima del 4%. RSS de noticias de economia
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